从“小微之王”变成“垫底之王”骚妹妹，民生银行只花了不到10年。

阛阓对它，算是“不待见”到了极致。

三年前，在2021年的终末一天，民生银行以0.35的市净率，在上市银行中垫底。今天，垫底的依然是它，市净率还进一步降到了0.28。

阛阓立场不但莫得好转，反而更悲不雅了。民生银行，到底何如了？

梳理其深头绪原因，不错看到的有：

治理结构变化

民企激动与高管层的机密均衡被破损，权益结构被重塑

高速增耐久隐藏的轻佻式不竭，运转全面泄漏，再加上孱羸的内控和复杂的利益纠葛……

只消取销这些深头绪的恶疾，才有可能重获阛阓信任。

在这些问题没获取确实惩处之前，民生银行也许还将连续垫底。

2020年，民生银行交出了一份“史上最差事迹”：归母净利润骤降36.25%。

为什么会这么？

一个不雅察的角度是，走马到任事迹“洗浴”，再平淡不外。彼时适值洪崎退休，新任董事长高迎欣接棒，民生银行亦将其解释为——主动处置风险力度加大。

随后，《中国民生银行五年发展筹划》出台，信誓旦旦，大有准备迎头追逐之势，筹划提议：

民生银即将用两年技巧夯实基础，从2023年运转步入“抓续增耐久”。

然则，今天技巧还是走到2024年，咱们不论是站在事迹照旧风险的角度，王人基本上大略得出论断：

民生银行的这一地方，未能已毕。

先说风险。

从2020-2023年，民生银行的不良贷款率连降了三年，从岑岭期的1.82%降至1.48%。看上去已有好转，但依然是同业里面最高的之一。

松手2023年末，民生银行1.68%的不良率，依然位列12家股份行的第二位，仅次于中原银行。地产不良率，更是高达5.29%。

这也确认，民生银行的历史职守很重，还远远莫得全王人化解。同期，财富质料还有可能进一步恶化。

一方面，落伍贷款猛增。从2020年至2023年，民生银行落伍贷款从780.88亿元一谈走高至879.03亿元，本年上半年又走高至962.83亿元。

另一方面，见谅类、次级类、可疑类贷款的迁移率，较上年末显赫增长。

各方面数据来看，王人是压力山大。

那么，民生银行的事迹有莫得显赫高涨呢？也莫得看到一张漂亮的收成单。

2024年上半年，民生银行实现营收655.89亿元，同比减少6.12%；归母净利润224.74亿元，同比减少5.48%。

显著，这么的事迹，要谈到“抓续增长”，为前卫早。

更令投资者糟心的是，刻下事迹上的“双降”，还是是修饰后的收尾。

为什么呢？

最初，是民生银行的信用减值亏蚀，少了。2024年上半年为205.51亿元，同比减少7.47%。从上述财富质料情况来看，减少信用减值亏蚀的计提，昭着是依据不及的。

其次，是民生银行上半年的业务及不竭费，为205.71亿元，降幅2.67%。而职工薪酬为122.43亿元，同比裁减6.54%。

可见，民生银行刻下的净利润，有一部分是从职工薪酬中挤出来的，降本增效的算盘打的啪啪响。

从民生银行刻下的一系列东谈主事调换来看，这一块还得连续发力。

事实上，在愈演愈烈的银行“降薪潮”里，民生银行算得上“勇立潮头”，动作是比拟激进的。

据凤凰网财经报谈称，近期在网华贵传的一则来回对象为民生银行北京分行，来回类型为工资的收款信息截图炫耀，有职工7月收到的工资只消2420元，即北京市最低工资尺度。有职工看到一季度的年终奖径直破防；有的分行季度奖金降了25%；有的示意应对老花子呢，飞舞辞职了。

翻一翻各大酬酢媒体和派别网站，你很容易能看到自称民生银行职工的吐槽书册：

“放工技巧一过，茅厕的灯就关了。”

“即使是大夏天，空调亦然能不开就不开”

“笔直的业务营销用度和弹性福利王人变少了”

……

从这些吐槽里，你能看到民生银行在降本方面作念出的巨大死力。

但“创意”不啻于此，民生银行还对临退休不竭层们入手了。近期，民生银行“转非”的老换取们，又被东谈主力资源部条件追忆工位了。

传奇电脑和电话王人已配好——诚然，只可登陆内网。这意味着一众快60岁的老同道们，以至无法用电脑炒股。

什么叫“转非”？这其实亦然银行福利的一种。不少总、分行业务部门和中后台的不竭层们，不错提前享受退休糊口，保留职称，工资待遇基本不变。

面前，这么令东谈主赞理的福利待遇，也要消失了。

但吊诡的是，让这些“转非”老换取们回来上班，到底是出于什么主义？很难领会。

要知谈，这些东谈主早已不在江湖许久，很难指望他们再创造出什么效益。

正因如斯，有阛阓东谈主士揣测，民生银行此举，也许是为了变相裁减转非东谈主士们的薪酬。毕竟回来上班之后，要是连续濒临KPI，老同道们偶而能完成，收入打个扣头也就师出盛名了。

诚然了，也不抹杀引发老同道们，焕发我方行状的第二春。毕竟还没到60岁，恰是年富力强，出收成的时候啊！

2023年，民生银行职工平均薪酬为50.9万元，较上年减少了0.46万元。不外，平均薪酬降了，换取们的引发倒是依然无出其右。

2023年，民生银行董监高薪酬总和为4681.7万元，居银行业之首！你敢信？

其中，民生银行董事长高迎欣的个东谈主年薪为373.52万元，位列A股上市银行之首。

写到这里，不禁讴歌民生银行的职工的优秀。一边顶着降薪的海潮，一边还要感受董事长冠绝银行业的薪酬暴击，天天吃柠檬还能把事迹完成，属实抗造。

不外，客不雅来说，民生银行董事长拿一份天价高薪，倒也严容庄容，说得往常。为什么呢？

因为这个位子，实在是不好坐。

动作第一家由民营企业发起成就的股份制银行，民生银行是一个稀奇的存在。

往常几十年里，它充共享受到了独到股权架构带来的发展红利，却也因此吃足了苦头，为发展埋下了隐患。

这话从何提及？

民生银行的恶疾，就在于股权结构极不褂讪，以至于莫得东谈主能为民生银行最终的探求收尾负责。激动估量难以均衡，关联来回盛行，影响也极为深切。

这几年，民生银行凭白无故收了不少天价罚单。

比如，2023年7月，民生银行被银保监会处以8970万元罚金，充公2.462亿元行恶所得的一个迫切原因便是：“紧要关联来回事项未经董事会审议。”

高额关联贷款，也耗尽了民生银行的本钱足够水平，让它举步维艰。

是以说，民生银行董事长的薪酬里，其实包含了均衡激动估量的酬报。高迎欣在这方面干得何如样？

他上台之后经受的策略是，把民生银行与这些激动的矛盾，摆在了明面上，坚决处置。

2023年10月，民生银行两次对泛海系有关公司拿告状讼，条件其偿还贷款本金及利息。2024年5月，民生银行再度拿告状讼。

这似乎是一个向好的信号，民生银走运转入部属手惩处绑在我方身上最深奥的结。但换句话说，也可见任务之重，压力之大。

毕竟，肖似的结还有不少：

东方集团抓有民生银行2.92%股份，质押率高达99.03%；

上海健特抓有民生银行3.15%股份，质押率高达100%；

同方国信、深圳立业也分裂抓有民生银行4.31%、4.49%股权，质押率分裂为98%和71.96%。

高调“开战”，看似激进，也许是高迎欣三念念此后行后的策略。公对公，才有破局的契机。

要知谈，在这些企业背后站着的，也王人不是一般东谈主。张宏伟、孙明涛、史玉柱、刘勤勤，各个王人是猛东谈主，惩处这些问题，极为考验气派和灵敏。

畴昔，民生银行往那边去？很迫切的不雅察点，是高迎欣在里面开展的一系列大刀阔斧的革命。

比如缔造策略客户部，将策略客户收归总、分行合资不竭；

比如强化支行行长的权限，弱化支行明星客户司理的自主权；

比如耕作客群有关谈论在侦察中的占比。

随之而来的，是一系列东谈主事变动，触及投行部、网金部、个金部、来回银行部、各地分行等多个下属机构。

这些头昏目眩的动作，会把民生银行带向何方，有分析东谈主士指出，民生银行革命的终极口头，也许不错式样为：

披着民营股份行外套，但作风会越来越像“国有行”

什么道理呢？言下之意，一是侧重稳健，二是国资可能会弘扬更大的作用。

这听起来，诚然是功德。不外，能否妥当阛阓对民生银行的期待呢？毕竟，也曾的民生银行，在董文标期间狂飙突击，极其擅长创新。

它只用了短短13年技巧，就从一个只消86亿财富的“小型”银行成长为国内限制最大的民营银行，商贷通、行状部等新玩意层见叠出。

但跟着期间变化，民生银行的锐气，似乎也缓缓消磨。

在董事长洪崎上任之后，民生银行“随大流”选拔了重仓房地产，以至于风险泄漏，经济环境一变，轻佻式发展的收尾缓缓表现。

要走出池沼，它还需要破耗很大的力气，练好内功。

2015年以来，民生银走运转了一系列的革命，但似乎遥远浮于名义，雷声大雨点小。

各种“革命”的纷乱叙事，一个接一个被抛出来，炸得阛阓浑浑噩噩。

堪称“民生银行乃至中国银行业前所未遇的全面转型诡计”的“凤凰谈论”，以及此后的《三年筹划》、《五年筹划》，莫不如斯。

也许咱们大略领会，民生银行但愿通过这些立场矍铄的动作，向阛阓讲解：

当年阿谁起先锋的、最具创造力的、最敢为东谈主先的革命教育田，并未消释，民生银行依然是中国贸易银行里的那颗明珠。

但跟着技巧缓缓荏苒，这些革命王人莫得激起倾盆的浪涛，只留住急促一滑。

财新曾如斯综合民生银行的问题，可谓言简意该：

“民生银行需要浴火更生，但之前最初要搞领会，到底是什么形成近况。

是经济周期和民企现况使然？照旧本人策略流弊、不竭乖谬导致探求性失败？或是如银行表里无间质疑的那样：部分激动、表里实权东谈主物将个东谈主利益置于银行利益之上，形成风控全面失控的收尾？

客不雅而言，前述三大原因王人或多或少存在。”

也许，民生银行兜兜转转，绕不开阿谁中枢问题：民生银行，要成为怎么的银行？

董文标期间，在各种“胆大包身”的创新背后，是“民生银行便是要作念特质化的银行”的宣言。它的一谈狂飙，创造了中国贸易银行发展史上的名胜。

如今骚妹妹，高迎欣的革命行至半途，也该谨慎想想，我方对这个问题的回报了。